Hierarchical clustering of financial assets using minimum spanning tree

Abstract

La presente investigación realiza un análisis comparativo de tipo descriptivo sobre las acciones que componen el índice bursátil Dow Jones, con el fin de observar los cambios que se presentan durante la actual crisis causada por el Covid-19. Se analiza el comportamiento correlacional de los stocks a nivel de clustering jerárquico, mediante uso de las metodologías Single Linkage y árboles de expansión mínima (MST), comparando dos periodos de un año con punto de inflexión el 11 de marzo de 2020, fecha que corresponde al anuncio pandémico emitido por la Organización Mundial de la Salud (OMS). El análisis del comportamiento de los mercados accionarios es de suma importancia, dado que se analizan distintas variables y aspectos relevantes como la correlación que hay entre los retornos de las acciones, con la finalidad de mejorar el proceso de toma de decisiones al obtener una visión más amplia del comportamiento de estos activos en un periodo de tiempo determinado. El resultado esperado del análisis es obtener representaciones gráficas con diferente conformación de clusters entre los periodos de crisis y no crisis. Los resultados de este estudio no son extrapolables a otros periodos de tiempo, y su objetivo no es predecir el comportamiento de estas acciones en futuras crisis.